財(cái)經(jīng)
貨幣政策有力支持經(jīng)濟(jì)回升向好
2024/11/04 10:51 來(lái)源：人民日?qǐng)?bào) 閱讀：1.1萬(wàn)
降準(zhǔn)降息,，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展；優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu),，支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié),；創(chuàng)新結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具支持科技創(chuàng)新和資本市場(chǎng)；降低存量房貸利率和統(tǒng)一房貸最低首付比例,，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)……今年以來(lái),，穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度,、精準(zhǔn)有效，中國(guó)人民銀行堅(jiān)定堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場(chǎng),，強(qiáng)化逆周期調(diào)節(jié),，優(yōu)化完善貨幣政策框架,，綜合運(yùn)用利率,、準(zhǔn)備金、再貸款,、公開市場(chǎng)操作等工具,，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有效防控金融風(fēng)險(xiǎn),，為經(jīng)濟(jì)回升向好創(chuàng)造適宜的貨幣金融環(huán)境,。
金融總量穩(wěn)定增長(zhǎng)，企業(yè)融資成本下降
自動(dòng)細(xì)胞培養(yǎng)系統(tǒng),、蛋白質(zhì)純化設(shè)備,、自動(dòng)化質(zhì)量檢測(cè)儀……深圳微芯生物科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“微芯生物”）的先進(jìn)生產(chǎn)車間內(nèi)，一系列精密的生物加工設(shè)備整齊排列,，自主研發(fā)的創(chuàng)新藥在這里生產(chǎn)并走向市場(chǎng),。
隨著生物技術(shù)行業(yè)的迅猛發(fā)展，微芯生物迎來(lái)了快速成長(zhǎng)的機(jī)遇,，但同時(shí)也面臨著由于持續(xù)投資高端設(shè)備和擴(kuò)大生產(chǎn)能力所帶來(lái)的資金壓力,，這對(duì)公司的財(cái)務(wù)規(guī)劃和長(zhǎng)期發(fā)展提出了挑戰(zhàn)。
企業(yè)的資金痛點(diǎn)成為金融服務(wù)的重要發(fā)力點(diǎn),。在中國(guó)人民銀行深圳市分行政策引導(dǎo)下,，光大銀行深圳前海分行今年基于科技型企業(yè)特點(diǎn)創(chuàng)新推出“騰飛貸”業(yè)務(wù)，一次性為微芯生物提供了3年期1億元的授信額度,，投放中長(zhǎng)期流動(dòng)資金貸款5000萬(wàn)元,，并以“固定+浮動(dòng)”方式計(jì)息，降低企業(yè)融資成本,。
在金融活水澆灌下,，微芯生物加快了自主創(chuàng)新步伐，形成多條原創(chuàng)新藥產(chǎn)品線,，推動(dòng)企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展,。
金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血脈。穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度,、精準(zhǔn)有效,，中國(guó)人民銀行在2月、5月,、7月已先后實(shí)施了比較重大的貨幣政策調(diào)整,，在貨幣政策的總量、結(jié)構(gòu)、傳導(dǎo)方面綜合施策,，有力支持經(jīng)濟(jì)回升向好,。
9月26日召開的中共中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要降低存款準(zhǔn)備金率,，實(shí)施有力度的降息,。中國(guó)人民銀行及時(shí)落地一系列增量金融政策。9月27日,，中國(guó)人民銀行決定：自當(dāng)日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn)（不含已執(zhí)行5%存款準(zhǔn)備金率的金融機(jī)構(gòu)）,。本次下調(diào)后，金融機(jī)構(gòu)加權(quán)平均存款準(zhǔn)備金率約為6.6%,。同日,，中國(guó)人民銀行公告，為加大貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度,，支持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng),，從9月27日起，公開市場(chǎng)7天期逆回購(gòu)操作利率由此前的1.70%調(diào)整為1.50%,。公開市場(chǎng)臨時(shí)正,、逆回購(gòu)的操作利率繼續(xù)在公開市場(chǎng)7天期逆回購(gòu)操作利率上加減點(diǎn)確定，加減點(diǎn)幅度保持不變,。
一系列貨幣政策推動(dòng)貸款增長(zhǎng)保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì),。截至9月末，我國(guó)本外幣貸款余額257.71萬(wàn)億元,，同比增長(zhǎng)7.6%,，人民幣貸款余額253.61萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.1%,。量增的同時(shí),，貸款利率保持在歷史低位水平。9月份新發(fā)放企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為3.63%,，比上年同期低約21個(gè)基點(diǎn),；新發(fā)放個(gè)人住房貸款利率為3.32%，比上月低約2個(gè)基點(diǎn),，比上年同期低約78個(gè)基點(diǎn),，均處于歷史低位。
金融政策的有力支持,，推動(dòng)企業(yè)融資成本下降,，經(jīng)營(yíng)信心持續(xù)恢復(fù)，投資活動(dòng)也有改善,。廣東惠州某石化公司負(fù)責(zé)人告訴記者,，今年以來(lái),，一系列政策的累積效應(yīng)已在顯現(xiàn)，企業(yè)融資成本繼續(xù)下行,，公司貸款利率由年初的3.2%降至2.85%,，本輪降準(zhǔn)降息后財(cái)務(wù)成本還可能進(jìn)一步下降，計(jì)劃將更多資源投入產(chǎn)品研發(fā),、市場(chǎng)拓展及人才引進(jìn)等領(lǐng)域,。
創(chuàng)新貨幣政策工具，金融資源更多流向國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)
獲得全國(guó)首筆科技創(chuàng)新再貸款支持,，讓合聚高分子材料科技（廣東）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“合聚公司”）負(fù)責(zé)人雷彩紅喜出望外,，“對(duì)于我們這種初創(chuàng)期科技企業(yè)來(lái)說,，需要大量資金用于支持技術(shù)升級(jí),、生產(chǎn)擴(kuò)張，多虧了國(guó)家的金融政策支持,?！?/span>
作為一家省級(jí)“專精特新”企業(yè)，合聚公司所研發(fā)的產(chǎn)品主要應(yīng)用于汽車及光電領(lǐng)域,，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)較大,，而由于該公司仍處于發(fā)展起步階段，想獲得融資并非易事,。
今年4月中國(guó)人民銀行設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款后,，建設(shè)銀行廣東省分行積極部署、主動(dòng)對(duì)接,，運(yùn)用“善新貸”純信用,、全流程線上的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，為合聚公司提供810萬(wàn)元信貸資金支持,，成為全國(guó)首筆符合申報(bào)條件的科技創(chuàng)新再貸款,，后續(xù)企業(yè)還能享受財(cái)政貼息，進(jìn)一步降低融資成本,。
為了讓更多科技型企業(yè),、工業(yè)企業(yè)知曉再貸款政策工具及配套金融服務(wù)，建設(shè)銀行廣東省分行還與當(dāng)?shù)厝嗣胥y行,、科技廳等攜手,，在佛山、中山,、惠州,、東莞等城市舉辦多場(chǎng)科技創(chuàng)新與技術(shù)改造再貸款、“技改服務(wù)地市行”活動(dòng),。
今年以來(lái),，中國(guó)人民銀行著力于高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié),，設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款，加大對(duì)科技創(chuàng)新和設(shè)備更新改造的金融支持,，引導(dǎo)信貸資源更多流向國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié),。
數(shù)據(jù)顯示，截至9月末,，制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額13.88萬(wàn)億元,，同比增長(zhǎng)14.8%，其中,，高技術(shù)制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款余額同比增長(zhǎng)12.0%,。“專精特新”企業(yè)貸款余額為4.26萬(wàn)億元,，同比增長(zhǎng)13.5%,。普惠小微貸款余額為32.90萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)14.5%,。以上貸款增速均高于同期各項(xiàng)貸款增速,。
10月20日，中國(guó)石化,、招商港口,、中國(guó)外運(yùn)等23家滬深上市公司先后發(fā)布公告表示，根據(jù)《中國(guó)人民銀行,、金融監(jiān)管總局,、中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于設(shè)立股票回購(gòu)增持再貸款有關(guān)事宜的通知》，公司或控股股東已與銀行達(dá)成意向協(xié)議或取得貸款承諾函,，將使用貸款資金用于回購(gòu)或增持股票,，涉及資金總額超百億元。
為提振資本市場(chǎng),，9月24日,，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝宣布，將創(chuàng)設(shè)新的貨幣政策工具,，支持股票市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展,。10月10日，我國(guó)首項(xiàng)支持資本市場(chǎng)的貨幣政策工具——證券,、基金,、保險(xiǎn)公司互換便利順利落地，首期操作規(guī)模5000億元,，未來(lái)可視情況擴(kuò)大規(guī)模,，將大幅提升機(jī)構(gòu)的資金獲取能力和股票增持能力。10月18日,，股票回購(gòu)增持再貸款正式推出,，首期額度3000億元,，后期根據(jù)市場(chǎng)情況評(píng)估后可擴(kuò)大規(guī)模，有助于增強(qiáng)資本市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定長(zhǎng)效機(jī)制,，提振市場(chǎng)信心,。
創(chuàng)新結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具支持資本市場(chǎng)，在中國(guó)人民銀行歷史上還是第一次,，旨在穩(wěn)定股市,、提振信心，支持資本市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展,?！斑@兩項(xiàng)工具體現(xiàn)了中央銀行維護(hù)金融穩(wěn)定職能的拓展和新探索?！迸斯俦硎?，從宏觀和深層次角度看，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與資本市場(chǎng)是一個(gè)相互交織,、互相作用的過程,，估值修復(fù)有助于資本市場(chǎng)發(fā)揮投融資功能,，阻斷市場(chǎng)走弱與股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)向循環(huán),，促進(jìn)上市公司健康發(fā)展，改善社會(huì)預(yù)期,，提振消費(fèi)和投資需求,。
數(shù)據(jù)顯示，宣布設(shè)立政策工具的9月,，滬深股市股票成交量大幅增長(zhǎng)32.7%,，而此前8月份成交量下降15.3%。9月下旬以來(lái),，外資凈購(gòu)入境內(nèi)股票總體增加,，外資配置人民幣資產(chǎn)的意愿進(jìn)一步增強(qiáng)。
“今年以來(lái),，金融部門出臺(tái)了各種結(jié)構(gòu)性政策舉措,，實(shí)實(shí)在在加大了對(duì)重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持力度,，結(jié)構(gòu)性政策最終還是為了服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),，解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的關(guān)鍵堵點(diǎn)?！敝袊?guó)民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬認(rèn)為,，隨著近期出臺(tái)的一攬子增量政策逐步落地，未來(lái)金融資源將更多流向重大戰(zhàn)略,、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié),，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的底色會(huì)更足,、成色會(huì)更亮。
促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn),，提升居民消費(fèi)能力
9月26日召開的中共中央政治局會(huì)議強(qiáng)調(diào),，要回應(yīng)群眾關(guān)切，調(diào)整住房限購(gòu)政策,，降低存量房貸利率,，抓緊完善土地、財(cái)稅,、金融等政策,，推動(dòng)構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式。
10月25日,，工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行,、建設(shè)銀行,、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行等多家商業(yè)銀行,，對(duì)符合條件的存量房貸利率進(jìn)行了批量集中調(diào)整,。調(diào)整的存量房貸包括首套、二套及以上,，對(duì)于加點(diǎn)幅度高于-30基點(diǎn)的存量房貸利率,，將統(tǒng)一調(diào)整到不低于-30基點(diǎn)。對(duì)于部分城市仍設(shè)定了新發(fā)放房貸利率政策下限的,，調(diào)整后的加點(diǎn)幅度需不低于下限,。
這是銀行業(yè)積極落實(shí)9月29日中國(guó)人民銀行公告和市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制倡議而實(shí)施的調(diào)整舉措。
“一覺醒來(lái),，每月利息少了近千元,。”北京的張女士家住在五環(huán)外,，貸款申請(qǐng)時(shí)是二套房,，當(dāng)時(shí)正趕上了利率高點(diǎn)。10月25日早上,，張女士收到建設(shè)銀行發(fā)來(lái)的短信提醒,，得知自己房貸利率已經(jīng)調(diào)整成功，她馬上在手機(jī)銀行查看結(jié)果,，自己的房貸利率直接從5.25%降到3.95%,，每月還款利息節(jié)省約970元，一年就是1.1萬(wàn)多元,。
據(jù)測(cè)算,，本次調(diào)整后,，預(yù)計(jì)存量房貸利率將平均下降0.5個(gè)百分點(diǎn)（50個(gè)基點(diǎn)）左右，總體上平均每年將能節(jié)省利息支出約1500億元,，惠及5000萬(wàn)戶家庭,、1.5億居民。
“此次存量房貸利率調(diào)整,，很大程度上減輕了購(gòu)房者負(fù)擔(dān),，有利于提升消費(fèi)能力?！闭新?lián)首席研究員董希淼分析,，此次存量房貸利率調(diào)整，力度大,、受惠面廣,，普通購(gòu)房者還款壓力減輕帶來(lái)可支配收入增加，可用于滿足更廣泛的消費(fèi)需求,，提振消費(fèi)信心,。同時(shí)，存量房貸利率下降后,，購(gòu)房者對(duì)買房后新老房貸利差繼續(xù)拉大的擔(dān)憂有所減輕,，有助于釋放剛性購(gòu)房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn),。
不僅是存量房貸利率調(diào)整,，近期，多項(xiàng)金融政策加力促進(jìn)房地產(chǎn)平穩(wěn)健康發(fā)展,。人民銀行基于自身的職責(zé)，優(yōu)化調(diào)整了保障性住房再貸款等四項(xiàng)房地產(chǎn)金融政策,，從金融宏觀審慎的角度支持房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)化解和健康發(fā)展,。金融監(jiān)管總局表示，將進(jìn)一步優(yōu)化完善房地產(chǎn)“白名單”項(xiàng)目融資機(jī)制,，做到合格項(xiàng)目“應(yīng)進(jìn)盡進(jìn)”,，已審貸款“應(yīng)貸盡貸”，資金撥付“能早盡早”,。
記者了解到,，近期，降低存量房貸利率等房地產(chǎn)政策出臺(tái)后,，一線城市新房,、二手房帶看量和成交量明顯上升。董希淼認(rèn)為,，近期房地產(chǎn)支持政策出臺(tái)改善了居民購(gòu)房預(yù)期,，疊加各地政府因城施策,，房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)積極變化。
潘功勝表示,，中國(guó)人民銀行將聚焦服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展這一首要任務(wù),，加強(qiáng)貨幣政策和宏觀審慎政策逆周期調(diào)控力度，提升金融支持政策的精準(zhǔn)性,、有效性,，為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境,，穩(wěn)步擴(kuò)大金融高水平開放,，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)平衡。（吳秋余）